Tôi thà gửi tiết kiệm 5 tỷ đồng thay vì vay mua nhà lúc này

Ít nhất trong một đến hai năm tới, tôi chưa nhìn thấy lý do nào đủ thuyết phục để quay lại với thị trường bất động sản.

Tôi đã rời khỏi thị trường bất động sản hơn một năm nay. Nhiều người hỏi tôi: "Giá nhà đang giảm, lãi suất đang chững, sao không tranh thủ mua?". Câu trả lời của tôi vẫn vậy: "Với mặt bằng lãi suất hiện nay, nếu không có sẵn ít nhất 60% giá trị căn nhà, tôi sẽ không mua".

Tôi từng chứng kiến nhiều chu kỳ tăng trưởng của bất động sản. Có một thực tế là khi giá nhà liên tục đi lên, mức tăng giá có thể bù đắp phần nào chi phí lãi vay. Người mua chấp nhận trả lãi cao vì tin rằng tài sản của mình sẽ tăng giá theo thời gian. Nhưng khi thị trường đi ngang, thậm chí giảm giá, câu chuyện hoàn toàn khác. Lúc đó, lãi suất cao không còn là "chi phí cơ hội", mà trở thành một gánh nặng thực sự.

Hiện nay, mặt bằng lãi suất vay mua bất động sản sau thời gian ưu đãi phổ biến ở mức 12-14% một năm. Không ít khoản vay theo cơ chế thả nổi đã tăng lên 15-16%. Với mức lãi suất này, theo tôi, việc lao vào mua nhà khi thị trường chưa có dấu hiệu phục hồi rõ ràng là một quyết định rất rủi ro.

Tôi biết nhiều người đang sốt ruột vì nghĩ rằng giá nhà đã giảm. Nhưng nếu nhìn vào tương quan giữa giá nhà và thu nhập của người lao động, bất động sản vẫn còn quá đắt. Một căn nhà trong hẻm tại các thành phố lớn hiện vẫn có giá cao gấp hàng chục lần thu nhập trung bình của một gia đình. Theo tôi, loại hình nhà ở này chỉ nên nhỉnh hơn giá chung cư một khoảng hợp lý, thay vì chênh lệch quá lớn như hiện nay.

>> Bố mẹ vợ trách tôi 'trẻ không mua nhà, về già hối hận'

Hai, ba năm trước, thị trường sôi động không hẳn vì nhu cầu ở thực tăng mạnh, mà phần lớn nhờ dòng tiền giá rẻ. Lãi suất thấp khiến nhiều nhà đầu tư mua đi bán lại, tạo ra thanh khoản và đẩy mặt bằng giá lên cao. Khi lãi vay không còn rẻ nữa, thị trường lập tức chững lại.

Tôi cho rằng giá trị ảo trong bất động sản hiện vẫn còn rất lớn. Chừng nào giá nhà chưa phản ánh đúng khả năng chi trả của số đông người dân, chừng đó tôi vẫn đứng ngoài cuộc chơi. Nếu có trong tay 5 tỷ đồng vào lúc này, tôi thà đi gửi tiết kiệm ngân hàng còn hơn mua nhà đất. Nhiều người sẽ cho rằng đó là quan điểm quá thận trọng, nhưng tôi nhìn vào bài toán hiệu quả đồng vốn.

Tôi sẽ chỉ quay lại thị trường khi giá trị thực được xác lập, khi giao dịch giữa chủ đầu tư và người mua ở thực minh bạch hơn, và khi bất động sản không còn được xem là "miếng bánh vẽ" cho những kỳ vọng tăng giá vô tận. Ở thời điểm hiện tại, tôi đánh giá gửi tiết kiệm là lựa chọn an toàn và hợp lý hơn. Một số ngân hàng đã đưa lãi suất huy động lên trên 9% một năm, thậm chí nhiều dự báo cho rằng con số này có thể vượt 10% vào cuối năm. Với tôi, đó là mức sinh lời đủ hấp dẫn để kiên nhẫn chờ đợi.

Ít nhất trong một đến hai năm tới, tôi chưa nhìn thấy lý do đủ thuyết phục để quay lại với bất động sản. Và nếu ai đó hỏi "có nên vay ngân hàng để mua nhà lúc này hay không?", tôi chỉ có một lời khuyên thật lòng: nếu chưa có sẵn tối thiểu 60% tiền mặt, hãy cân nhắc thật kỹ trước khi đặt bút ký vào hợp đồng vay mua nhà.

Dang