Nâng tốc độ quay vòng vốn

Khi nhu cầu vốn tăng lên, room cạn nhanh, phần nào phản ánh nền kinh tế đang phục hồi và có nhu cầu vốn cao hơn. Tuy nhiên, vấn đề cốt lõi không phải là xin - cấp thêm hạn mức, mà là sử dụng vốn sao cho hiệu quả. Thay vì phụ thuộc vào việc nới room, các ngân hàng và nền kinh tế cần nâng cao tốc độ quay vòng vốn.

Hiện nhiều ngân hàng có xu hướng lựa chọn các khoản vay "dễ" - như bất động sản hoặc các lĩnh vực có tài sản bảo đảm rõ ràng. Trong khi đó, các lĩnh vực tạo ra giá trị gia tăng cao cho nền kinh tế như sản xuất, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ… dù có dòng tiền tốt lại chưa được ưu tiên đúng mức. Các ngân hàng cần xây dựng hệ thống chấm điểm tín dụng theo hướng ưu tiên cho lĩnh vực sản xuất - kinh doanh, xuất khẩu; qua đó định hướng dòng vốn đi đúng hướng, thay vì chỉ dựa vào tài sản bảo đảm.

Một giải pháp quan trọng khác là chuyển từ cho vay đơn lẻ sang cấp tín dụng theo chuỗi giá trị. Khi ngân hàng tài trợ vốn theo chuỗi trong hệ sinh thái - từ sản xuất, kinh doanh tới phân phối - có thể theo dõi toàn bộ dòng tiền từ đầu vào đến đầu ra, qua đó nâng cao hiệu quả và giảm rủi ro.

Thực tế, nhiều gói tín dụng dù đã được phê duyệt quy mô lớn nhưng giải ngân chậm, không hẳn do thiếu room mà do vướng thủ tục. Cần số hóa quy trình cho vay có thể rút ngắn thời gian xét duyệt từ vài tháng xuống còn vài ngày, thậm chí vài phút như các công ty tài chính tiêu dùng. Điều này giúp ngân hàng tăng tốc giải ngân, cải thiện tốc độ quay vòng vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng hạn mức tín dụng.

Trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị, đặc biệt là chiến sự ở Trung Đông đang đẩy giá dầu lên cao, tác động trực tiếp đến chi phí sản xuất, sức ép lạm phát và lãi suất, gây khó khăn cho doanh nghiệp.

Khi rủi ro nền kinh tế gia tăng, áp lực tăng lãi suất là điều khó tránh. Tuy nhiên, nếu lãi suất tăng mạnh sẽ tác động tiêu cực đến nhiều lĩnh vực, đặc biệt là bất động sản và sản xuất - kinh doanh, từ đó làm suy giảm tăng trưởng.

Cơ quan quản lý sẽ phải sử dụng đồng bộ nhiều công cụ để kiểm soát, trong đó có các biện pháp bình ổn giá, đặc biệt là giá xăng dầu, nhằm giảm áp lực chi phí đầu vào. Ngân hàng Nhà nước cũng có thể triển khai các giải pháp nhằm ổn định lãi suất để hỗ trợ nền kinh tế, dù bối cảnh quốc tế còn nhiều biến động.

Ở góc độ doanh nghiệp, cần chủ động nâng cao năng lực tài chính, trọng tâm là quản trị dòng tiền. Khi doanh nghiệp kiểm soát tốt hàng tồn kho, đẩy nhanh thu hồi công nợ và tối ưu chu kỳ tiền mặt sẽ bớt áp lực chi phí đầu vào. Cần cơ cấu lại nguồn vốn hợp lý, tránh tình trạng sử dụng vốn ngắn hạn cho các khoản đầu tư dài hạn, gây mất cân đối tài chính.

Ngoài kênh tín dụng ngân hàng, doanh nghiệp cũng nên đa dạng hóa nguồn vốn như huy động từ đối tác, phát hành trái phiếu hoặc hợp tác theo chuỗi. Với doanh nghiệp xuất nhập khẩu, việc sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro tỉ giá và lãi suất cũng cần thiết để giảm thiểu tác động từ biến động bên ngoài.